Notre méthode d'analyse

BRVM Financial Analyzer combine 5 modules complémentaires pour produire un verdict d'investissement. Chaque module contribue au score final selon une pondération transparente.

Vue d'ensemble des modules

Profil investisseur

Personnalise les verdicts selon votre horizon et tolérance au risque.

Portrait fondamentalPoids : 30%

Analyse l'historique des bénéfices, dividendes et performances du cours sur 1 à 5 ans.

Perspectives IAPoids : 20%

Claude AI analyse le contexte macro-économique UEMOA et les facteurs sectoriels (bottom-up + top-down).

Valorisation (Prix)Poids : 50%

Évalue si le cours actuel est attractif selon les ratios de Benjamin Graham.

Verdict final

Synthèse pondérée M2+M3+M4. 5 niveaux : ACCUMULER / ACHETER / CONSERVER / DIMINUER / VENDRE.

Profil investisseur

Avant d'analyser un titre, l'application adapte son verdict à votre profil. Trois profils sont disponibles :

💰 Rentier

Horizon : 5–10 ans

Privilégie les dividendes réguliers et croissants. Valorise le rendement et la stabilité du BNA.

📈 Croissance

Horizon : 3–7 ans

Cible les entreprises dont les bénéfices croissent vite. Tolère un PER élevé si la croissance est forte.

⚡ Trader

Horizon : 1–3 ans

Orienté performance court terme. Sensible aux variations de cours et aux catalyseurs immédiats.

Portrait fondamental — 5 critères Graham

Benjamin Graham (mentor de Warren Buffett) a défini des critères de solidité fondamentale. Nous en appliquons 5, adaptés au marché BRVM :

①

BNA positif sur 5 ans minimum

BNA > 0 pour chaque exercice disponible

1 pt

②

Croissance cumulée BNA > 33% sur 3 ans

(BNA_n − BNA_n-3) / |BNA_n-3| × 100 > 33%

1 pt

③

Dividende versé sans interruption (3 ans)

DPA > 0 pour les 3 derniers exercices

1 pt

④

Dividende croissant sur 3 ans

DPA moyen 3 dernières années > DPA moyen 3 premières années

1 pt

⑤

Performance cours positive sur 1 an

(Cours actuel − Cours il y a 1 an) / Cours il y a 1 an × 100 > 0%

1 pt

Score M2 : 0 à 5 points · Contribution au verdict final : 30%

Valorisation — Ratios de Graham

Le module M4 compare le cours actuel à des normes de valorisation fondamentales. Chaque ratio respectant la norme Graham rapporte 1 point.

Ratio	Formule	Norme Graham	Score
PER Price-Earning Ratio	Cours ÷ BNA	< 15	1 pt
PBR Price-to-Book Ratio	Cours ÷ VCA	< 1,5	1 pt
Rendement div. Dividend Yield	(DPA ÷ Cours) × 100	> 3,5%	1 pt
PEG (Lynch) Price/Earnings to Growth	PER ÷ (CAGR BNA × 100)	< 1	1 pt

Prix Graham (valeur intrinsèque estimée)

Prix Graham = √(22,5 × BNA × VCA)

Formule de Benjamin Graham pour estimer la valeur intrinsèque d'une action. Si le cours actuel est inférieur au prix Graham, l'action est considérée comme sous-évaluée. Le coefficient 22,5 correspond à PER=15 × PBR=1,5 (seuils Graham).

Score M4 : 0 à 4 points · Contribution au verdict final : 50%

Perspectives IA — Contexte UEMOA

Claude AI (Anthropic) analyse deux dimensions complémentaires :

Analyse Bottom-Up

Évalue l'entreprise spécifique : solidité bilancielle, qualité du management, positionnement concurrentiel, perspectives de croissance des résultats.

Analyse Top-Down

Évalue le contexte macroéconomique : croissance UEMOA, politique monétaire BCEAO, risques géopolitiques, secteur d'activité (banques, telecom, agro…).

Score M3 (0 à 3 points)

• 3/3 — Sentiment haussier : contexte favorable + catalyseurs identifiés

• 2/3 — Sentiment neutre : opportunité conditionnelle

• 1/3 — Sentiment mitigé : risques présents mais gérables

• 0/3 — Sentiment baissier : risques significatifs identifiés

Score M3 : 0 à 3 points · Contribution au verdict final : 20%

Verdict final — Score pondéré

Score /10 = (M4 × 50% + M2 × 30% + M3 × 20%) × 10 / max_pondéré

Exemple : M4=3/4 pts, M2=4/5 pts, M3=2/3 pts → Score = (3/4×0,5 + 4/5×0,3 + 2/3×0,2) × 10 = (0,375 + 0,24 + 0,133) × 10 = 7,48/10

● ACCUMULER

Score ≥ 8,0

Conviction forte — fondamentaux solides, valorisation attractive, contexte favorable.

● ACHETER

6,0 ≤ Score < 8,0

Opportunité d'achat identifiée, signaux majoritairement positifs.

● CONSERVER

4,0 ≤ Score < 6,0

Position neutre — des signaux positifs existent mais des incertitudes subsistent.

● DIMINUER

2,0 ≤ Score < 4,0

Risques croissants — envisager une réduction progressive de la position.

● VENDRE

Score < 2,0

Valorisation excessive ou fondamentaux fortement détériorés.

Rappel :Ces verdicts sont des outils d'aide à la réflexion, pas des conseils en investissement. Consultez toujours une Société de Gestion et d'Intermédiation (SGI) agréée CREPMF avant d'investir.

⚡ MOMENTUM

Veille Momentum — Détection automatique

PRO / EXPERT

Chaque soir après la clôture de séance, un scanner automatique analyse les 47 titres BRVM sur 5 dimensions techniques et fondamentales. Quand un titre accumule suffisamment de signaux positifs, une alerte est générée et envoyée par email aux abonnés PRO et EXPERT.

Pic de volume3 pts

Valeur transigée du jour > 1,5× / 2× / 3× la moyenne sur 20 séances. Un mouvement sur fort volume est beaucoup plus significatif qu'un mouvement à vide.

Momentum 5 jours2 pts

3 jours haussiers consécutifs OU hausse cumulée > 3% sur 5 séances. Capte les titres en accélération.

Sous-valorisation2 pts

Cours < BNA × PER médian du secteur (avec marge de 5% ou 10%). Identifie les titres dont le marché sous-estime les bénéfices réels.

Proximité dividende2 pts

Paiement de dividende prévu dans ≤ 15 jours (2 pts) ou ≤ 30 jours (1 pt). Les cours tendent à monter avant la date ex-dividende.

Décote PER sectoriel1 pt

PER du titre < 75% du PER médian de son secteur. Signal de valorisation relative attractive.

Score total = Σ des 5 signaux → Alerte si ≥ 7 / 10

Un score de 7 ou plus déclenche une alerte persistée en base + un email digest "Titres Chauds" envoyé aux abonnés PRO et EXPERT. Le widget sur la page d'accueil affiche les résultats du dernier scan.

titres scannés chaque soir

17h00

UTC — 30 min après ingestion BOC

≥ 7/10

seuil pour déclencher une alerte

💬 CHAT IA

Chat IA par titre — Questions libres

PRO / EXPERT

Sur chaque page de titre, un assistant IA spécialisé BRVM répond à vos questions en langage naturel. Il connaît les données de l'entreprise (BNA, DPA, VCA, historique), le contexte sectoriel et les dynamiques de marché de l'UEMOA.

« Comment évolue le BNA de SNTS sur 5 ans ? »

Analyse de tendance sur données réelles

« Est-ce que BOAC distribue des dividendes réguliers ? »

Historique dividendes + régularité

« Quel est le potentiel de hausse de ETIT selon Graham ? »

Calcul prix intrinsèque vs cours

Alimenté par Claude AI (Anthropic) avec mémoire de conversation par session. Le contexte financier du titre est injecté automatiquement dans chaque échange. Disponible sur toutes les pages /titre/[ticker].

🔍 SCREENER

Screener avancé — Filtrage multi-critères

Le screener permet de filtrer les 47 titres BRVM selon des critères combinés et de trier les résultats sur n'importe quelle colonne. Idéal pour identifier rapidement un univers de titres correspondant à votre stratégie.

Rendement min.

DPA / Cours ≥ X%

Payout ≤ X%

DPA / BNA × 100

PER ≤ X

Cours / BNA

PBR ≤ X

Cours / VCA

BNA min.

Bénéfice par action

Volume min.

Liquidité du titre

Accessible via /screener · Tri bidirectionnel sur toutes les colonnes · Export CSV depuis /marche

Analyse fondamentale & analyse technique

Notre approche combine les deux grandes écoles de l'analyse financière. Voici comment chacune fonctionne, comment nous l'appliquons concrètement sur la BRVM, et en quoi elles se complètent.

Analyse fondamentale

L'analyse fondamentale cherche à déterminer la valeur intrinsèqued'une entreprise en étudiant ses états financiers : résultats, bilan, dividendes, croissance des bénéfices. Elle répond à la question : « Cette entreprise vaut-elle réellement le prix auquel elle se négocie ? »

Comment nous l'utilisons sur la BRVM :

→BNA, DPA, VCA extraits des rapports annuels SYSCOHADA (audités par des commissaires aux comptes). C'est la matière première de toute notre analyse.

→M2 — 5 critères Graham : solidité des bénéfices sur 5 ans, croissance du BNA, régularité et croissance des dividendes, performance du cours sur 1 an.

→M4 — Ratios de valorisation : PER (cherté/bénéfices), PBR (cherté/valeur comptable), Rendement dividende, PEG (Graham). Si le cours est en dessous du Prix Graham, l'action est considérée sous-évaluée.

→Profils Rentier et Croissance s'appuient principalement sur cette analyse : un Rentier maximise le rendement et la régularité des dividendes, un Croissance maximise la progression du BNA sur plusieurs années.

Analyse technique

L'analyse technique étudie les cours et les volumes de transactionspour identifier des tendances et des signaux de marché. Elle ne s'intéresse pas à la valeur de l'entreprise mais à la dynamique de prix. Elle répond à la question : « Le marché pousse-t-il ce titre à la hausse ou à la baisse en ce moment ? »

Comment nous l'utilisons sur la BRVM :

→Momentum 5 jours et 20 jours : variation du cours sur 5 séances (court terme) et 20 séances (tendance de fond). Un momentum positif sur les deux périodes est un signal haussier.

→Volume de transactions (BOC) : un mouvement de prix accompagné d'un volume élevé est plus significatif qu'un mouvement sur faible volume. Source : Bulletin Officiel de la Cote.

→Seuil d'activité 30 jours : un titre sans transaction significative sur 30 jours reçoit un malus — la liquidité est une condition nécessaire pour un signal technique fiable.

→PER officiel BOC : le PER publié quotidiennement par la BRVM reflète la valorisation de marché en temps réel, un signal de consensus des investisseurs actifs.

→Profil Trader s'appuie principalement sur ces signaux : il valorise les titres en mouvement avec du volume, à horizon 1–3 ans.

Comparaison & complémentarité

	Fondamentale	Technique
Question centrale	L'entreprise vaut-elle ce prix ?	Le cours va-t-il monter ?
Horizon naturel	Long terme (3–10 ans)	Court / Moyen terme (semaines–2 ans)
Données analysées	États financiers, bilans, dividendes	Cours, volumes, tendances de marché
Profils associés	Rentier, Croissance	Trader
Points forts	Ancré dans la réalité économique de l'entreprise	Capture la dynamique de marché en temps réel
Limites sur la BRVM	Données annuelles — pas de mise à jour infraquotidienne	Liquidité limitée : certains titres sont peu échangés
Dans notre app	M2 (30%) + M4 (50%)	Scoring Trader · momentum + volume + liquidité

Notre conviction :sur la BRVM, l'analyse fondamentale est première — les données de marché sont trop peu liquides pour que l'analyse technique soit fiable seule. Mais pour un Trader, ignorer le momentum et le volume revient à investir à l'aveugle sur le court terme. Combiner les deux donne une vision complète.

Sources des données et calendrier

📡

Cours de clôture quotidiens

Source : brvm.org (scraper automatique). Disponibles le jour même vers 16h–17h (après clôture de séance à ~15h30 heure de Côte d'Ivoire = UTC+0).

📰

Volume et valeur transigée (BOC)

Source : Bulletin Officiel de la Cote — PDF publié par la BRVM. Intégré automatiquement chaque soir de séance.

📄

Fondamentaux (BNA, DPA, VCA)

Source : rapports annuels BRVM (PDF SYSCOHADA), extraits par Claude AI. Mis à jour une fois par an après publication des états financiers (Q1–Q2 de l'exercice suivant).

🤖

Analyse IA (M3)

Générée à la demande par Claude AI (Anthropic claude-sonnet-4-6). Non mise en cache — une nouvelle analyse peut être lancée à tout moment.

Calendrier de mise à jour quotidienne

15h30 CIClôture de séance BRVM

15h30–16h00Cours publiés sur brvm.org

16h30 CINotre pipeline collecte et intègre les données (1ère tentative)

18h30 CI2ème passage (filet de sécurité si brvm.org publie tardivement)