Notre méthode d'analyse
BRVM Financial Analyzer combine 5 modules complémentaires pour produire un verdict d'investissement. Chaque module contribue au score final selon une pondération transparente.
Vue d'ensemble des modules
Personnalise les verdicts selon votre horizon et tolérance au risque.
Analyse l'historique des bénéfices, dividendes et performances du cours sur 1 à 5 ans.
Claude AI analyse le contexte macro-économique UEMOA et les facteurs sectoriels (bottom-up + top-down).
Évalue si le cours actuel est attractif selon les ratios de Benjamin Graham.
Synthèse pondérée M2+M3+M4. 3 niveaux : ACHETER / CONSERVER / VENDRE.
Profil investisseur
Avant d'analyser un titre, l'application adapte son verdict à votre profil. Trois profils sont disponibles :
Privilégie les dividendes réguliers et croissants. Valorise le rendement et la stabilité du BNA.
Cible les entreprises dont les bénéfices croissent vite. Tolère un PER élevé si la croissance est forte.
Orienté performance court terme. Sensible aux variations de cours et aux catalyseurs immédiats.
Portrait fondamental — 5 critères Graham
Benjamin Graham (mentor de Warren Buffett) a défini des critères de solidité fondamentale. Nous en appliquons 5, adaptés au marché BRVM :
Valorisation — Ratios de Graham
Le module M4 compare le cours actuel à des normes de valorisation fondamentales. Chaque ratio respectant la norme Graham rapporte 1 point.
| Ratio | Formule | Norme Graham | Score |
|---|---|---|---|
PER Price-Earning Ratio | Cours ÷ BNA | < 15 | 1 pt |
PBR Price-to-Book Ratio | Cours ÷ VCA | < 1,5 | 1 pt |
Rendement div. Dividend Yield | (DPA ÷ Cours) × 100 | > 3,5% | 1 pt |
PEG (Lynch) Price/Earnings to Growth | PER ÷ (CAGR BNA × 100) | < 1 | 1 pt |
Formule de Benjamin Graham pour estimer la valeur intrinsèque d'une action. Si le cours actuel est inférieur au prix Graham, l'action est considérée comme sous-évaluée. Le coefficient 22,5 correspond à PER=15 × PBR=1,5 (seuils Graham).
Perspectives IA — Contexte UEMOA
Claude AI (Anthropic) analyse deux dimensions complémentaires :
Évalue l'entreprise spécifique : solidité bilancielle, qualité du management, positionnement concurrentiel, perspectives de croissance des résultats.
Évalue le contexte macroéconomique : croissance UEMOA, politique monétaire BCEAO, risques géopolitiques, secteur d'activité (banques, telecom, agro…).
Verdict final — Score pondéré
Exemple : M4=3/4 pts, M2=4/5 pts, M3=2/3 pts → Score = (3/4×0,5 + 4/5×0,3 + 2/3×0,2) × 10 = (0,375 + 0,24 + 0,133) × 10 = 7,48/10
Opportunité d'achat identifiée — fondamentaux et valorisation majoritairement favorables.
Position neutre — des signaux positifs existent mais des incertitudes subsistent.
Risques croissants ou valorisation excessive — envisager une réduction ou une sortie de position.
Veille Momentum — Détection automatique
PRO / EXPERTChaque soir après la clôture de séance, un scanner automatique analyse les 47 titres BRVM sur 5 dimensions techniques et fondamentales. Quand un titre accumule suffisamment de signaux positifs, une alerte est générée et envoyée par email aux abonnés PRO et EXPERT.
Valeur transigée du jour > 1,5× / 2× / 3× la moyenne sur 20 séances. Un mouvement sur fort volume est beaucoup plus significatif qu'un mouvement à vide.
3 jours haussiers consécutifs OU hausse cumulée > 3% sur 5 séances. Capte les titres en accélération.
Cours < BNA × PER médian du secteur (avec marge de 5% ou 10%). Identifie les titres dont le marché sous-estime les bénéfices réels.
Paiement de dividende prévu dans ≤ 15 jours (2 pts) ou ≤ 30 jours (1 pt). Les cours tendent à monter avant la date ex-dividende.
PER du titre < 75% du PER médian de son secteur. Signal de valorisation relative attractive.
Un score de 7 ou plus déclenche une alerte persistée en base + un email digest "Titres Chauds" envoyé aux abonnés PRO et EXPERT. Le widget sur la page d'accueil affiche les résultats du dernier scan qui a détecté une opportunité, dans la limite des 7 derniers jours.
Chat IA par titre — Questions libres
PRO / EXPERTSur chaque page de titre, un assistant IA spécialisé BRVM répond à vos questions en langage naturel. Il connaît les données de l'entreprise (BNA, DPA, VCA, historique), le contexte sectoriel et les dynamiques de marché de l'UEMOA.
/titre/[ticker].Diversification du portefeuille — Détection automatique
PRO / EXPERTDepuis la page /portefeuille, le bouton « Analyser ma diversification » évalue un portefeuille non pas par simple nombre de titres, mais par le poids réel de chaque position et de chaque secteur BRVM. Sept banques différentes ne diversifient pas un portefeuille si elles pèsent 70% de sa valeur — elles réagissent toutes aux mêmes facteurs (taux BCEAO, régulation bancaire). L'analyse agrège automatiquement tous les dossiers du profil d'investissement actif (pas seulement le dossier ouvert) — un utilisateur qui range ses titres par thème (« Banque », « Télécom »…) obtient ainsi le vrai portrait de risque de son profil, pas un faux signal de concentration propre à chaque sous-dossier.
Basé sur l'indice de Herfindahl-Hirschman (HHI) inversé : Neff indique combien de lots de poids égal produiraient la même concentration que la répartition réelle. Un portefeuille à 11 titres inégalement pondérés peut ainsi équivaloir à moins de 4 positions réellement diversifiantes. Calculé séparément par titre et par secteur.
Une position isolée aussi importante concentre le risque sur une seule entreprise.
Les titres d'un même secteur réagissent souvent aux mêmes facteurs — la diversification réelle est plus faible qu'il n'y paraît.
Le portefeuille équivaut à moins de 3 secteurs réellement diversifiants — le risque est concentré sur peu de moteurs économiques.
Les micro-positions ont une contribution marginale à la réduction du risque mais génèrent des frais de courtage à chaque opération.
Risque réparti sur suffisamment de moteurs économiques indépendants.
Diversification correcte mais une ou plusieurs positions/secteurs pèsent lourd.
Risque concentré sur très peu de secteurs réellement indépendants.
Trop de lignes à faible impact — frais de courtage disproportionnés au bénéfice de diversification.
Screener avancé — Filtrage multi-critères
Le screener permet de filtrer les 47 titres BRVM selon des critères combinés et de trier les résultats sur n'importe quelle colonne. Idéal pour identifier rapidement un univers de titres correspondant à votre stratégie.
Accessible via /screener · Tri bidirectionnel sur toutes les colonnes · Export CSV depuis /marche
Analyse fondamentale & analyse technique
Notre approche combine les deux grandes écoles de l'analyse financière. Voici comment chacune fonctionne, comment nous l'appliquons concrètement sur la BRVM, et en quoi elles se complètent.
Analyse fondamentale
L'analyse fondamentale cherche à déterminer la valeur intrinsèqued'une entreprise en étudiant ses états financiers : résultats, bilan, dividendes, croissance des bénéfices. Elle répond à la question : « Cette entreprise vaut-elle réellement le prix auquel elle se négocie ? »
Analyse technique
L'analyse technique étudie les cours et les volumes de transactionspour identifier des tendances et des signaux de marché. Elle ne s'intéresse pas à la valeur de l'entreprise mais à la dynamique de prix. Elle répond à la question : « Le marché pousse-t-il ce titre à la hausse ou à la baisse en ce moment ? »
Comparaison & complémentarité
| Fondamentale | Technique | |
|---|---|---|
| Question centrale | L'entreprise vaut-elle ce prix ? | Le cours va-t-il monter ? |
| Horizon naturel | Long terme (3–10 ans) | Court / Moyen terme (semaines–2 ans) |
| Données analysées | États financiers, bilans, dividendes | Cours, volumes, tendances de marché |
| Profils associés | Rentier, Croissance | Trader |
| Points forts | Ancré dans la réalité économique de l'entreprise | Capture la dynamique de marché en temps réel |
| Limites sur la BRVM | Données annuelles — pas de mise à jour infraquotidienne | Liquidité limitée : certains titres sont peu échangés |
| Dans notre app | M2 (30%) + M4 (50%) | Scoring Trader · momentum + volume + liquidité |
Sources des données et calendrier
Source : brvm.org (scraper automatique). Disponibles le jour même vers 16h–17h (après clôture de séance à ~15h30 heure de Côte d'Ivoire = UTC+0).
Source : Bulletin Officiel de la Cote — PDF publié par la BRVM. Intégré automatiquement chaque soir de séance.
Source : rapports annuels BRVM (PDF SYSCOHADA), extraits par Claude AI. Mis à jour une fois par an après publication des états financiers (Q1–Q2 de l'exercice suivant).
Générée à la demande par Claude AI (Anthropic claude-sonnet-4-6). Non mise en cache — une nouvelle analyse peut être lancée à tout moment.